Пробные бурения закончились полным крахом – американское оборудование оказалось не приспособлено к грунту Кубани, американские рабочие не имели опыта работы с тяжелыми грунтами, просто ленились и не дорабатывали. После ряда неудач Новосильцев уволил американцев и собрал бригаду рабочих из местного населения.
Также, серьезнейшей ошибкой Новосильцева и американского мастера Тведдла стало решение бурить скважины на месте естественных нефтяных колодцев, полностью игнорируя геологоразведку и советы специалистов – геологов. Все это привело к колоссальным затратам, которые грозили предприятию разорением.
Лишь 3 февраля 1866 года после многочисленных пробных бурений усилиями полковника Новосильцева и его людей была найдена первая в России нефтяная скважина. С глубины 55 метров забил нефтяной фонтан мощностью 12 тысяч пудов нефти в сутки. На месте скважины установили первую в России нефтяную вышку, которую впоследствии называли «бабушкой-вышкой».
Об этом событии писали газеты Екатеринодара, Одессы, Тифлиса, Москвы и Санкт-Петербурга. О начале добычи нефти доложили даже лично императору Александру II. Интерес к кубанской нефти моментально проявили предприниматели из Европы и США. Одновременно с этим начался бум, ажиотаж и «нефтяная лихорадка». По всей Российской Империи начали отправлять геологоразведочные партии, делать пробные бурения.